Βασική διαφορά: Η πρωταρχική διαφορά μεταξύ ενός παραδοσιακού IRA και ενός Roth IRA είναι ότι σε ένα παραδοσιακό IRA, οποιοδήποτε εισόδημα που εισάγεται στο λογαριασμό είναι γενικά αφορολόγητο, εξασφαλίζοντας ότι το άτομο πληροί ορισμένα κριτήρια. Ωστόσο, το εισόδημα που εισάγεται σε ένα Roth IRA δεν είναι αφορολόγητο. Παρ 'όλα αυτά, κατά τη διάρκεια της απόσυρσης, αυτοί οι παράγοντες αντιστρέφονται. Οποιοδήποτε χρήμα αποσύρεται από έναν παραδοσιακό IRA είναι φορολογητέο, ενώ τα χρήματα που αποσύρονται από ένα Roth IRA είναι γενικά αφορολόγητα.
Ένα από τα πιο δημοφιλή σχέδια εκεί έξω για αποταμιεύσεις συνταξιοδότησης είναι ένα 401K, το δεύτερο είναι ένας IRA. Ένα 401K είναι διαθέσιμο μόνο για άτομα που εργάζονται για εργοδότη που προσφέρει 401K. Όλοι οι άλλοι δεν έχουν άλλη επιλογή παρά να υπογράψουν έναν IRA. Στην πραγματικότητα, πολλοί άνθρωποι που έχουν ένα 401K, εξακολουθούν να προχωρούν και να εγγραφούν για έναν IRA προκειμένου να επωφεληθούν τα πολλά οφέλη του. Ωστόσο, υπάρχουν δύο διαφορετικοί τύποι λογαριασμών IRA, ένας παραδοσιακός IRA και ένας Roth IRA.