Βασική διαφορά: Τα ομόλογα είναι χρεόγραφα που χρησιμοποιούνται από εταιρείες, εταιρείες, πιστωτικά ιδρύματα και κυβερνήσεις προκειμένου να αποκτήσουν κεφάλαια για την επιχείρησή τους. Τα αποθέματα είναι μετοχικά μέσα που προσφέρουν ιδιοκτησία στην εταιρεία με αντάλλαγμα χρημάτων.
Τα ομόλογα και τα αποθέματα είναι δύο διαφορετικοί τρόποι με τους οποίους μια επιχειρηματική οντότητα μπορεί να αντλήσει κεφάλαια για πράξεις. Κάθε επιχείρηση χρειάζεται κεφάλαιο από καιρό σε καιρό για να ξεκινήσει μια επιχείρηση, να επεκτείνει την επιχείρηση ή να επενδύσει σε ένα νέο τμήμα και γι 'αυτό χρειάζονται ένα τεράστιο ποσό κεφαλαίου, το οποίο ακόμη και οι τράπεζες δεν μπορούν να παράσχουν. Ως εκ τούτου, χρησιμοποιώντας μετοχές και ομόλογα, μια εταιρεία μπορεί εύκολα να αντλήσει κεφάλαια και να πληρώσει το ποσό αργότερα.
Τα ομόλογα είναι χρεόγραφα που χρησιμοποιούνται από εταιρείες, εταιρείες, πιστωτικά ιδρύματα και κυβερνήσεις προκειμένου να αποκτήσουν κεφάλαια για την επιχείρησή τους. Τα ιδρύματα αυτά εκδίδουν πιστοποιητικά ομολογιών και τα δίνουν στο κοινό. το κοινό σε αντάλλαγμα τους παρέχει κεφάλαια. Τα πιστοποιητικά αναφέρουν την εκπνοή του πιστοποιητικού και το ποσοστό συμμετοχής που θα καταβάλει η εταιρεία στον αγοραστή. Είναι παρόμοιο με ένα IOU ή ένα δάνειο, όπου ο κάτοχος του ομολόγου δανείζει τα χρήματα στην εταιρεία έναντι τόκων επί σειρά ετών.
Τα ομόλογα δεν δίνουν μερίσματα, αλλά έχουν σταθερό επιτόκιο που καθορίζεται κατά τη δημιουργία του ομολόγου. Το επιτόκιο δεν κυμαίνεται ανάλογα με τα κέρδη και τις ζημίες της εταιρείας. Στη συνέχεια, η εταιρεία παρέχει σταθερούς τόκους για ένα χρονικό διάστημα, όπως κάθε έξι μήνες περίπου, μέχρι τη λήξη του πιστοποιητικού ομολόγων, γνωστό ως λήξη. Κατά τη λήξη, η εταιρεία επιστρέφει τότε το αρχικό ποσό στον δανειστή. Η πιο συνηθισμένη μορφή έκδοσης ομολόγων είναι η αναδοχή, όπου οι επενδυτικοί τραπεζίτες συγκεντρώνουν κεφάλαια για λογαριασμό εταιρειών. Υπάρχουν διάφοροι διαφορετικοί τύποι ομολόγων που μπορούν να εκδοθούν ή να επενδυθούν, συμπεριλαμβανομένων των ομολόγων που μπορούν να εκδοθούν σε ξένα νομίσματα, καθώς μπορεί να θεωρηθούν πιο σταθερά. Τα ομόλογα θεωρούνται ως μια μακροπρόθεσμη επένδυση, όπου οι ημερομηνίες λήξης μπορούν να παραταθούν μέχρι και 30 χρόνια. Θεωρούνται επίσης ασφαλέστερη επένδυση καθώς ο επενδυτής δεν επηρεάζεται από τα κέρδη και τις ζημίες μιας εταιρείας.
Υπάρχουν δύο κύριοι διαφορετικοί τύποι μέτοχοι, προτιμώμενοι ή κοινές. Το πιο συνηθισμένο είναι καλά, κοινό. Ένας κοινός μέτοχος έχει δικαιώματα ψήφου στην εταιρεία και μπορεί να ασκήσει αυτό το δικαίωμα στις εταιρικές αποφάσεις. Ένας προνομιούχος μέτοχος, αν και έχει επίσης την κυριότητα στην εταιρεία, δεν έχει δικαιώματα ψήφου. Τα μόνα οφέλη που έχει ο προνομιούχος μέτοχος είναι ότι κάθε κέρδος που η εταιρεία κάνει είναι οι πρώτοι που λαμβάνουν μέρισμα πριν από τη διανομή οποιωνδήποτε μερισμάτων σε άλλους μετόχους. Ένα πρόσωπο που επενδύει σε μια εταιρεία λαμβάνει ένα πιστοποιητικό μετοχών, ένα νομικό έγγραφο που αναπαριστά τον αριθμό των μετοχών που κατέχει ο επενδυτής. Οι μετοχές θεωρούνται μια δυναμική επένδυση δεδομένου ότι η επένδυση ενός μετόχου επηρεάζεται ανάλογα με τα κέρδη και τις ζημίες μιας εταιρείας. Είναι μια πολύ ασφαλέστερη επιλογή για μια εταιρεία, καθώς η εταιρεία δεν δικαιούται να επιστρέψει την πληρωμή σε περίπτωση απώλειας. Τα αποθέματα είναι μια ελκυστική επένδυση, καθώς αποτελούν μια βραχυπρόθεσμη επένδυση.
Ένας επενδυτής μπορεί να επιλέξει να επενδύσει σε μετοχές, ομόλογα ή και τα δύο ανάλογα με το είδος της επένδυσης που χρειάζεται. Σε περίπτωση που ο επενδυτής έχει επιπλέον χρήματα που μπορεί να μην χρειαστούν για λίγα χρόνια, μπορεί να επενδύσει σε ένα ομολογιακό δάνειο ή εάν προσπαθεί να διπλασιάσει τα χρήματα σε σύντομο χρονικό διάστημα, μπορεί να επενδύσει σε μετοχές. Τα αποθέματα είναι μια πιο επικίνδυνη επένδυση καθώς η αγορά αλλάζει συνεχώς, ενώ τα ομόλογα είναι σταθερή επένδυση στο τέλος της οποίας το πρόσωπο υποχρεούται να λάβει το αρχικό ποσό. Ενώ επενδύουν, είναι καλύτερο να δούμε την λεπτή εκτύπωση, καθώς ορισμένες εταιρείες ισχυρίζονται ότι δεν είναι υπόχρεοι να πληρώσουν για να καταστεί η εταιρεία χρεοκοπήσει, οπότε ο επενδυτής μπορεί να καταλήξει να χάσει όλη την επένδυσή τους. Σύμφωνα με τους επενδυτές, είναι καλύτερο να υπάρχει ένας συνδυασμός και των δύο επενδύσεων.
Δεσμός | Στοκ | |
Είδος μέσου | Χρέος | Μετοχικό κεφάλαιο |
Ορισμός | Τα ομόλογα είναι χρεόγραφα που εκδίδονται από εταιρείες ή κυβερνήσεις για την άντληση κεφαλαίων. | Τα αποθέματα είναι συμμετοχικοί τίτλοι που προσφέρουν ιδιοκτησία στους επενδυτές στην εταιρεία σε αντάλλαγμα για κεφάλαιο. |
Εκδότης | Αρχές του δημόσιου τομέα, πιστωτικά ιδρύματα, εταιρείες, κυβερνητικά και υπερεθνικά ιδρύματα | Εταιρείες ή μετοχικές εταιρείες |
Κάτοχος | Οι κάτοχοι ομολόγων δανείζουν χρήματα στον εκδότη. | Οι μέτοχοι κατέχουν μέρος στην εταιρεία. |
Κεντρικό σύστημα | Οι αγορές ομολόγων δεν διαθέτουν κεντρικό σύστημα ανταλλαγής ή διαπραγμάτευσης. | Οι χρηματιστηριακές αγορές διαθέτουν κεντρικό σύστημα ανταλλαγής ή διαπραγμάτευσης. |
Είδος | Χρεόγραφα | Χρεόγραφα |
Ανάλυση απόδοσης | Ονομαστική απόδοση, τρέχουσα απόδοση, απόδοση έως τη λήξη, καμπύλη απόδοσης, διάρκεια ομολόγων, κυρτότητα ομολόγων | Μοντέλο Gordon, απόδοση μερισμάτων, εισόδημα ανά μετοχή, λογιστική αξία, απόδοση κέρδους, συντελεστή beta |
Τύποι | Υπάρχουν περίπου 24 διαφορετικοί τύποι ομολόγων. | Υπάρχουν 4 διαφορετικοί τύποι αποθεμάτων. |
Παράγωγα | Ομολογιακό δικαίωμα, Υποχρεωτική οφειλή, Πιστωτικό παράγωγο, Ανταλλαγή πιστωτικού κινδύνου, Υποχρεωτική υποθήκη | Πιστωτικό παράγωγο, Swaps, Υβριδική ασφάλεια, Forwards, Options, Futures |
Συμμετέχοντες | Επενδυτές, κερδοσκόποι, θεσμικοί επενδυτές | Market Maker, έμπορος ορόφων, Broker |
